Asaan Karobar Finance Loan Scheme – Your Guide to the Punjab Interest-Free Loan Program

Eligibility Criteria for Punjab’s Interest-Free Loan Program

To ensure that the loan benefits reach deserving businesses, the Punjab Interest-Free Loan Program has outlined specific eligibility criteria that applicants must meet:

1. Small Enterprises:
   • Annual sales should not exceed PKR 150 million.
2. Medium Enterprises:
   • Annual sales should range from PKR 150 million to PKR 800 million.
3. Age Requirement:
   • Applicants must be between 25 and 55 years of age.
4. Tax Filing Status:
   • The applicant must be an active filer with the Federal Board of Revenue (FBR) and maintain a clean credit history.
5. Location:
   • Both the residence and business of the applicant must be located in the province of Punjab.
6. Documentation:
   • Applicants must provide a valid Computerized National Identity Card (CNIC) and a National Tax Number (NTN).
7. Business Premises:
   • The applicant must either own or have a lease agreement for the premises where the business operates.

پنجاب بلاسود قرضہ پروگرام ایک ریاستی سرپرستی والا اقدام ہے جو چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباروں کو بلا سود قرضوں کی پیشکش کے ذریعے بااختیار بنانے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ یہ مختلف شعبوں میں کاروباروں کو ان کی ترقی کی صلاحیت کو بڑھانے کے لیے مالی مدد فراہم کرتا ہے۔ اہم صنعتوں کو ٹارگٹ کرکے اور انٹرپرینیورشپ کو سہولت فراہم کرتے ہوئے، یہ پروگرام صوبے کی اقتصادی لچک کو بڑھانے اور مزید جامع کاروباری ماحول پیدا کرنے کی جانب ایک اہم قدم ہے۔

Loan Structure: Tiered Loan System

The Punjab Interest-Free Loan Program is structured into two main tiers, each designed to meet the varying financial needs of different business sizes. The loan amount, terms, and security requirements differ between the two tiers, offering flexibility to applicants.

Tier	Loan Amount (PKR)	Security	Tenure (Up to)	End-User Rate	Processing Fee (PKR)
T1	1M – 5M	Personal Guarantee	5 years	0%	5,000
T2	6M – 30M	Secured	5 years	0%	10,000

Loan Security and Interest Rate

• Tier 1 (T1): Loans ranging from PKR 1 million to PKR 5 million are secured with a personal guarantee. The loan is interest-free, and the processing fee is PKR 5,000.
• Tier 2 (T2): Loans ranging from PKR 6 million to PKR 30 million require secured collateral. Like Tier 1, these loans are also interest-free, with a processing fee of PKR 10,000.

قرض کے مقاصد: فنڈنگ ​​کے اہم شعبے
پنجاب بلاسود قرضہ پروگرام مختلف کاروباری ضروریات کو پورا کرتا ہے، بشمول:

نئے کاروبار کے لیے سٹارٹ اپ فنڈنگ:
یہ پروگرام ان افراد کو مالی مدد فراہم کرتا ہے جو نیا کاروبار شروع کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ اس فنڈنگ ​​سے، خواہشمند کاروباری افراد اپنے کاروبار شروع کرنے کے لیے ضروری وسائل حاصل کر کے اپنے خیالات کو حقیقت میں بدل سکتے ہیں۔

موجودہ کاروبار کی توسیع اور جدید کاری:
قائم کاروبار اپنے کام کو بڑھانے یا اپنے بنیادی ڈھانچے کو جدید بنانے کے لیے قرضوں کے لیے درخواست دے سکتے ہیں۔ قرضوں کا یہ زمرہ کاروباروں کو مسابقتی رہنے، آپریشنل کارکردگی کو بہتر بنانے اور بدلتی ہوئی مارکیٹ کی حرکیات کو اپنانے میں مدد کرتا ہے۔

ورکنگ کیپٹل کے تقاضے:
مختصر مدت کے آپریشنل اخراجات کو پورا کرنے کے خواہاں کاروباروں کے لیے، قرض کو ورکنگ کیپیٹل کے طور پر استعمال کیا جا سکتا ہے۔ اس میں خام مال، آپریشنل اخراجات، اور دیگر فوری مالی ضروریات کی ادائیگی شامل ہے۔

لاجسٹکس کے لیے کمرشل لیزنگ:
تجارتی لاجسٹکس میں شامل ایس ایم ایز ایسے آلات اور سہولیات کو لیز پر لینے کے لیے قرض حاصل کر سکتے ہیں جو ان کے کاروباری کاموں کے لیے اہم ہیں۔ یہ خاص طور پر نقل و حمل، گودام اور تقسیم کے شعبوں میں کاروبار کے لیے فائدہ مند ہے۔

آب و ہوا کے موافق ٹیکنالوجیز (RECP ٹیکنالوجیز) کے لیے معاونت:
یہ پروگرام ان کاروباروں کو ترجیح دیتا ہے جو پائیدار طریقوں اور ماحول دوست ٹیکنالوجیز کو اپناتے ہیں۔ یہ اقدام توانائی کی بچت اور ماحول دوست کاروباری ماڈلز کو فروغ دے کر عالمی پائیداری کے اہداف سے ہم آہنگ ہے۔

Equity Contribution Requirements

While the loans under this program are interest-free, applicants are required to contribute a certain amount of equity depending on the type of business and loan tier. The equity contribution ensures that applicants have a vested interest in their business’s success. The equity contribution details are as follows:

• For Tier 1 (T1): No equity contribution is required, except for businesses involving leased commercial vehicles, which require 25% equity.
• For Tier 2 (T2): A 20% equity contribution is required in all cases, except for businesses using climate-friendly technologies, which do not require equity in T2.
• Special Cases: A 10% equity contribution is required from females, transgender individuals, and differently-abled persons.

اگرچہ اس پروگرام کے تحت قرضے سود سے پاک ہیں، لیکن درخواست دہندگان کو کاروبار کی قسم اور قرض کے درجے کے لحاظ سے ایک مخصوص رقم میں حصہ ڈالنا ہوگا۔ ایکویٹی شراکت اس بات کو یقینی بناتی ہے کہ درخواست دہندگان کو اپنے کاروبار کی کامیابی میں دلچسپی ہو۔ ایکویٹی شراکت کی تفصیلات درج ذیل ہیں:

ٹائر 1 کے لیے کسی ایکویٹی شراکت کی ضرورت نہیں ہے، سوائے لیز پر دی گئی کمرشل گاڑیوں کے کاروبار کے، جن کے لیے 25% ایکویٹی درکار ہوتی ہے۔
ٹائر 2 A کے لیے تمام معاملات میں 20% ایکویٹی شراکت درکار ہے، سوائے موسم کے موافق ٹیکنالوجیز استعمال کرنے والے کاروبار کے، جن کو T2 میں ایکویٹی کی ضرورت نہیں ہے۔

Application Process and Support

Businesses interested in applying for the Punjab Interest-Free Loan Program can visit the official website for more details and application instructions. For personalized assistance, a dedicated helpline has been set up.

• Helpline: 1786
• Website: Punjab Finance Program